Zakelijk beleggen vergeleken vs privé beleggen

Beleggen is een aantrekkelijke manier om vermogen op te bouwen, zeker nu spaarrentes vaak lager liggen dan de inflatie. Daarmee gaat je koopkracht achteruit en is het dus noodzakelijk om te beleggen als je wilt stijgen in koopkracht. Maar als ondernemer kun je zowel beleggen vanuit je onderneming of als privépersoon. Beide opties hebben hun eigen voordelen, nadelen en fiscale gevolgen. In deze blog leggen we uit wat privé beleggen inhoudt, wanneer zakelijk beleggen interessant kan zijn en hoe je als zzp’er hierin het beste je weg kunt vinden.

Feitje: Beleggingskosten binnen de onderneming zijn in veel gevallen aftrekbaar.

Wat is privé beleggen?

Privé beleggen betekent dat je met je persoonlijke geld investeert in bijvoorbeeld aandelen, crowdfundingprojecten of obligaties. Het geld waarmee je belegt staat op jouw naam en maakt geen deel uit van je onderneming. Vaak gaat het om spaargeld of winst die je eerder uit je bedrijf hebt gehaald. Over dat geld heb je al inkomstenbelasting betaald en je beleggingen vallen dan onder box 3 van de inkomstenbelasting.

Lees hier hoe crowdfunding wordt belast in de box 3 regeling.

Voor veel ondernemers voelt privé beleggen vertrouwd. Het is overzichtelijk, je hebt er geen boekhouder voor nodig en je bepaalt helemaal zelf wat je met je geld doet. Bovendien loop je geen risico dat je zakelijke financiële situatie in gevaar komt als de waarde van je beleggingen daalt.

Een nadeel is wel dat je eerst belasting betaalt over je winst voordat je het privé kunt beleggen. Dat betekent dat je dus een kleiner bedrag overhoudt om mee te beleggen dan wanneer je datzelfde geld in de onderneming laat zitten. Daarnaast betaal je jaarlijks vermogensbelasting als je vermogen boven de vrijstelling uitkomt.

Wat is zakelijk beleggen?

Bij zakelijk beleggen gebruik je het vermogen van je onderneming om te investeren. Je opent dan een beleggingsrekening op naam van je bedrijf en laat daar het geld renderen dat je voorlopig niet nodig hebt. Denk aan winst die je niet direct nodig hebt voor investeringen of uitgaven en die anders op een zakelijke spaarrekening zou blijven staan.

Zakelijk beleggen is vooral interessant wanneer je structureel meer winst maakt dan je uitgeeft. Omdat het geld binnen de onderneming blijft, hoef je er nog geen inkomstenbelasting over te betalen. Je kunt het volledige bedrag beleggen en zo mogelijk een hoger rendement behalen.

Wanneer zakelijk beleggen?

Er zitten wel belangrijke voorwaarden en aandachtspunten aan zakelijk beleggen. Zo maken de beleggingen deel uit van je bedrijfsvermogen. Dat betekent dat je ze moet verwerken in je administratie en dat ze invloed kunnen hebben op je fiscale positie. Eventuele beleggingskosten zijn vaak aftrekbaar,  wat het rendement positief kan beïnvloeden. 

Als je later besluit om de winst of het belegde geld privé op te nemen, moet je daar alsnog belasting over betalen. Het voordeel zit dus vooral in het uitstellen van belastingheffing en het benutten van het volledige kapitaal om meer rendement uit je onderneming te halen. Zakelijk beleggen vraagt om meer administratie en een goed inzicht in je liquiditeit. Het is belangrijk dat je alleen belegt met geld dat je echt kunt missen zonder dat het ten koste gaat van je bedrijfsvoering of investeringsruimte.

Tip: Gebruik zakelijke beleggingskosten in je voordeel door deze fiscaal aftrekbaar te maken.

Beleggen als zzp’er. Waar moet je op letten?

Als zzp’er heb je meestal geen afgescheiden rechtspersoonlijkheid. Bij een eenmanszaak is je zakelijke vermogen juridisch hetzelfde als je privévermogen. Toch maakt de Belastingdienst wel degelijk onderscheid tussen geld dat je voor je onderneming gebruikt en geld dat je als privé aanmerkt.

Wil je beleggen als zzp’er dan is het belangrijk dat je een bewuste keuze maakt. Je kunt geld uit je onderneming halen en daarmee privé gaan beleggen, maar dan betaal je inkomstenbelasting over die winst. Of je kiest ervoor om het geld in je bedrijf te laten en daar een beleggingsrekening aan te koppelen met de bijbehorende boekhoudkundige en fiscale spelregels.

Overleg bij twijfel altijd met je boekhouder of financieel adviseur. Zeker als je grotere bedragen wilt beleggen is het belangrijk om de fiscale gevolgen goed in kaart te brengen.

Zakelijk of privé beleggen?

Er is geen eenduidig antwoord op de vraag wat beter is. Het hangt af van je persoonlijke situatie, je doelen en de fase waarin je onderneming zich bevindt. Zakelijk beleggen kan aantrekkelijker zijn als je voorlopig geen plannen hebt om grote uitgaven te doen en je de belastingheffing wilt uitstellen. Wil je maximale flexibiliteit en minder administratie, dan ligt privé beleggen meer voor de hand.

Soms is een combinatie van beide ook mogelijk. Zo kun je bijvoorbeeld je zakelijke reserves deels beleggen en daarnaast ook een deel van je privévermogen laten renderen. Zorg voor een duidelijke strategie en een goede financiële buffer. Laat je daarnaast fiscaal goed adviseren. Zo kun je het meeste uit je vermogen halen zonder achteraf voor verrassingen te staan.

Investeren in Crowdfunding

Sta je open om te starten met beleggen? Bekijk de mogelijkheden die crowdfunding biedt. Hierbij kun je rendement verdienen door lokale ondernemers te steunen. Zowel zakelijk als privé kan deze investeringsmogelijkheid interessant zijn. 

Disclaimer: 
De informatie in dit artikel is opgesteld op basis van de fiscale regelgeving zoals bekend per 2025. Belastingregels kunnen in de toekomst wijzigen. Raadpleeg altijd de Belastingdienst of een fiscaal adviseur voor de meest actuele en persoonlijke situatie.