Risicoklassen

Bij het beoordelen van ondernemersplannen speelt de risicokwalificatie een belangrijke rol. Voordat een project gepubliceert wordt op het platform, doen wij financieel onderzoek naar de risico van ieder project en hier binden wij een risicoklasse aan. De rentevergoeding voor ieder project is direct gelinkt aan de risicoklasse die ieder project heeft. 

Deze risicoklassen, variërend van zeer laag tot zeer hoog risico, bepalen niet alleen de inschatting van het kredietrisico maar ook de minimale rente die ondernemers aan investeerders betalen. Hoe hoger het risico, hoe hoger de rentevergoeding. Met het dynamische rentemodel stemt KOM de ondergrens per risicoklasse af op de actuele Europese kapitaalmarktrentes, met een vaste opslag per risicoprofiel. Dit zorgt voor een eerlijke balans tussen rendement en risico voor investeerders, terwijl ondernemers toegang krijgen tot passende financiering.

Hieronder gaan we verder in op hoe de risicoklassen worden bepaald, welke impact dit heeft op de rente en hoe investeerders op basis van deze classificatie een weloverwogen keuze kunnen maken.

Toetsing crowdfunding project

Op basis van de kengetallen die de ondernemer aandraagt wordt het ondernemingsplan getoetst. Denk bijvoorbeeld aan de financiële gegevens van de laatste jaren. Of, in het geval van een startend bedrijf, aan een prognose voor de balans of de cashflow. Uit deze analyse komen twee belangrijke punten naar voren:

• de aflossingscapaciteit voor de aanvraag
• de risicoklasse van het project

Kapitaal Op Maat deelt projecten in meerdere risicoklassen in, van relatief hoog tot relatief laag risico. Met die classificatie hebben onze investeerders een goed beeld van de financiële haalbaarheid van de projecten. De indeling bepaalt ook de minimale nominale rente die de ondernemer zal betalen aan uw investeerders. Naarmate het risico van de aanvraag groter is, is het vanzelfsprekend om een hogere rente te hanteren.

Dynamisch rentemodel

Onder de ECSPR-vergunning en vanwege de verdere professionalisering in de markt voor market based funders zoals KOM, heeft KOM besloten om de ondergrens per risicoklasse volgens een vaste methodiek te gaan matchen met de actuele Europese kapitaalmarktrentes.

Hierbij zal een vaste opslag per risicoklasse worden gehanteerd, mede afhankelijk van de looptijd van de lening. Deze renteopslag, weergegeven in Basispunten (1BPS = 0,01%) zal meer dan lineair oplopen naarmate het risicoprofiel hoger wordt (zie tabel 1, onderstaand). Ter bescherming van de projecteigenaar, zal de maximale opslag voor de hoogste risicoklasse 1.200bps (12%) bedragen. Projecten die hoger scoren in de Risicokwalificatie worden per definitie afgewezen en niet gepubliceerd.