Hoe bouw je een inkomstenstroom op uit het dividend van REITs?

Je zoekt rendement. Maar niet tegen elke prijs. Stabiel, overzichtelijk, en bij voorkeur zonder dagelijkse stress over de koers. Misschien heb je al beleggingservaring. Of oriënteer je je op nieuwe bronnen van passief inkomen. In beide gevallen valt de term REITs vroeg of laat. Het wordt vaak gezien als een stabiele cashflow door investeerders. 

En dan volgt de vraag: Hoe maak je daar een betrouwbare inkomstenstroom van? In deze blog vertellen we meer over de werking van REITs

Eerst, wat is een REIT?

Een REIT (Real Estate Investment Trust) is een beursgenoteerde onderneming die vastgoed bezit, beheert of financiert. Denk aan winkelcentra, zorgvastgoed, kantoren of logistieke panden. Het bijzondere? REITs zijn wettelijk verplicht een groot deel van hun winst uit te keren als dividend. Vaak ligt dat boven de 80%, soms zelfs 90%.

Voor jou als belegger betekent dat iets essentieels: Een REIT is geen groei aandeel met onzekere winstverwachtingen, maar een inkomens vehikel. Je investeert in vastgoed, zonder zelf panden te hoeven kopen, verhuren of beheren. En je ontvangt doorgaans elk kwartaal een uitkering. Dit biedt een stuk stabiliteit in je portfolio, wat iedere maand, kwartaal of jaar dividend teruggeeft. 

Leestip: Recent schreven we al eens een blog over REITs, waarin we deze vergeleken met direct vastgoed.

Waarom kiezen investeerders voor REITs?

Omdat REITs, ondanks hun vastgoedkarakter, liquide zijn. Je kunt erin handelen zoals in aandelen. Tegelijk bieden ze vaak stabiele dividendstromen. Ongevoelig voor korte termijn koersfluctuaties.De aantrekkingskracht zit in het ritme:

• Periodieke uitkering (vaak per kwartaal)
• Inflatiebescherming via huurindexaties
• In de vastgoedsegmenten

Hoe bouw je een stabiele inkomstenstroom op?

Het begint met één vraag:  Welk type REIT past bij jouw strategie? Op basis daarvan stippel je de volgende stappen uit: 

1. Kies je sector
Wil je defensieve REITs zoals zorgvastgoed of liever cyclische REITs in retail of kantoren?

2. Spreid geografisch
Kijk naar REITs met activa in stabiele economieën. Of combineer binnenlandse REITs met internationale varianten voor spreiding.

3. Herken waardering
Let op de verhouding tussen koers en FFO (Funds From Operations). Een lage P/FFO kan duiden op onderwaardering.

4. Herinvesteer slim
Gebruik dividend hervestiging of heralloceer via dollar-cost-averaging. Simpel? Niet altijd. Maar met structuur wordt het overzichtelijk.

Wat is ‘Dollar Cost Averaging’ (DCA)? Het is een beleggingsstrategie waarbij een vast bedrag periodiek wordt geïnvesteerd, ongeacht de prijs van het beleggingsproduct. In plaats van te proberen de markt te timen en in één keer een groot bedrag te beleggen, spreidt een belegger zijn investeringen over een langere periode, bijvoorbeeld maandelijks. Dit vermindert de impact van volatiliteit op de markt en kan helpen de gemiddelde aankoopprijs te verlagen.

Tip: Check de rentegevoeligheid. REITs zijn vaak gevoelig voor renteschommelingen. Hogere rentes kunnen leiden tot koersdruk omdat financieringskosten stijgen.

De beste REITs voor stabiel dividend?

Er is geen lijst die altijd klopt. Maar er zijn wél kenmerken die steeds terugkomen bij REITs met een stabiele uitkering. Let vooral op dit soort eigenschappen:

• Lange huurcontracten met betrouwbare huurders
• Triple-net leases, waarbij onderhoud en belastingen voor rekening van de huurder zijn
• Sectoren met weinig conjunctuurgevoeligheid, zoals zorgvastgoed of infrastructuur
• Dividendhistorie die ook in lastige marktomstandigheden standhoudt
• Beheerd door ervaren teams met een conservatieve kapitaalstructuur

Meer weten over REITs?

Een REIT is een laagdrempelige manier om te profiteren van de vastgoedmarkt. Bij Kapitaal op Maat helpen we beleggers om slimme keuzes te maken in vastgoed gerelateerde investeringen. Wij combineren ervaring, marktkennis en een zorgvuldig geselecteerd aanbod om jou als investeerder optimaal te ondersteunen. We vertellen je dus graag meer over de meerwaarde van REITs.

Veelgestelde vragen over REITs

Is het dividend van REITs gegarandeerd?
Nee, maar veel REITs hebben een lange historie van stabiele uitkeringen – zelfs in economisch zwakkere tijden.

Moet ik REITs actief beheren?
Dat hoeft niet. Maar wel: periodiek monitoren op waardering, sectortrends en rentestanden.

Zijn REITs geschikt voor pensioenopbouw?
Voor veel beleggers wel. Zeker vanwege de combinatie van rendement, spreiding en passief inkomen.