Hoeveel particuliere beleggers maken verlies?

Eerder dit jaar gebeurde er iets zeer uitzonderlijks op de beurs. De beurs maakte namelijk een enorme duik naar beneden. Kranten stonden vol over de donkerrode dagen op de beurs en praatprogramma's raakten niet uitgepraat over de pensioenfondsen en het vermogen van particuliere beleggers. Maar nu, een aantal maanden verder, is de beurs volledig hersteld en is er zelfs een groei in de prijs van de beurs wereldwijd. Dit razendsnelle herstel was te danken aan het vermogen dat werd geïnvesteerd door particuliere beleggers die massaal “de dip” kochten. Normaal gesproken zijn de institutionele beleggers de aandrijver van het aankopen van aandelen, waarna particuliere beleggers hun investeringsgedrag volgen. Echter was het deze keer anders en waren de particuliere beleggers de aanzet tot herstel.  

Beleggen is op dit moment erg populair door de lage spaarrente. Er kan geen groei in koopkracht gevonden worden op de spaarbank, omdat de inflatie hoger is dan de spaarrente en daarom zoeken investeerders andere beleggingsmogelijkheden om hun geld te laten renderen. Beleggen is dan een logische keuze om dit rendement te behalen. Echter maakt naar schatting 70-90% van de beleggers historisch gezien verlies op de beurs.

In dit artikel gaan we verder in op hoe het kan dat particuliere beleggers verlies maken, zelfs als de beurs omhoog gaat, en gaan we in op een verdeling van het portfolio om grote verliezen te beperken. 

Hoeveel particuliere beleggers maken verlies?

Statistieken tonen aan dat een aanzienlijk deel van de particuliere beleggers met verlies te maken krijgt. Zo blijkt dat tussen de 70% en 90% van de beleggers verlies lijdt op de aandelenmarkt, ondanks dat de markt over het algemeen stijgt. De verliezen verschillen sterk per beleggingsproduct. Zo ligt het percentage particuliere beleggers dat geld verliest in de future & option handel een stuk hoger. Ook in de derivaten scoren retailbeleggers niet goed. 

Tip: Stel een beleggingsplan op en wijk daar niet van af.

Hoe kunnen beleggers verlies maken als de beurs omhoog gaat?

Er zijn diverse mechanismen waardoor beleggers verliezen, ook tijdens bull‑markten:

1. Emotionele valkuilen en biases

Disposition effect: beleggers verkopen winstgevende posities te snel maar houden verlieslatende te lang vast, uit angst voor spijt en om snelle winsten te boeken.

Hype en enthousiasme: overenthousiasme leidt tot het volgen van trends en FOMO‑gedrag (fear of missing out). Dit is een gevaarlijke karakteristiek waardoor sommige particuliere beleggers verlies  lijden.

2. Gebrek aan strategie en discipline
Veel beleggers handelen zonder plan, volgen de massa of proberen de markt te timen. Dat leidt tot slechte beslissingen, zoals kopen op topniveau en verkopen bij dips. 

3. Complexe of risicovolle producten zonder begrip
Hefboomfondsen, derivaten, momentum-trading en thematische ETFs lijken aantrekkelijk, maar zonder disciplines kun je flink verliezen. Het aantal particuliere beleggers dat hierin geld verliest, ligt procentueel ook een stuk hoger. 

4. Onderpresteren door gedrag
Uit onderzoek blijkt dat retailbeleggers gemiddeld 6,1% per jaar achterblijven bij de S&P 500, vooral doordat ze uitstappen bij dipjes en sprongen missen als de markt herstelt.

5. Overtrading en gamified platforms
Veel handelen resulteert in slechtere prestaties. Morningstar registreerde een onderprestatie van 1,7 % per jaar door te veel handelen, gestimuleerd door platforms die snel geld verdienen aanmoedigen.

Eerder schreven wij een artikel over de grootste valkuilen bij het opbouwen van passief inkomen. Hierin lees je hoe je bij het opbouwen van passief inkomen beleggersfouten kunt voorkomen. 

Wat is de 10/5/3‑regel van beleggen?

Om rendementen te vergroten, kan een strategie helpen bij het behalen van meer rendement. De 10/5/3‑regel is een vuistregel voor langetermijnrendement. Er wordt ongeveer 10 % rendement verwacht op aandelen, 5 % op obligaties en 3 % op geld- of spaarinstrumenten. Deze indeling helpt beleggers bij het bepalen van realistische verwachtingen en het inrichten van een gediversifieerde portefeuille. Hierbij is iedereen vrij om zijn portfolio op te bouwen met andere beleggingsinstrumenten, zoals crowdfunding, ETF’s of REITs. De essentie is de spreiding van het risico door in verschillende beleggingsopties te participeren. 

Feitje: Obligaties leveren historisch circa 5% rendement, spaartegoeden rond de 3%.

Is 10 % een realistisch rendement?

Historisch gezien is een rendement van circa 10 % op aandelen haalbaar over de lange termijn, maar met flink schommelende tussenjaren en absoluut zonder garanties. Op dit moment is de staat de beurs historisch hoog en is er dus de afgelopen jaren de mogelijkheid geweest om veel rendement te verdienen. Belangrijk is realisme: je kunt niet snel geld verdienen met beleggen. Rendement is het resultaat van tijd, spreiding en discipline, niet van gokken of speculeren.

Ik wil beleggen, maar hoe begin ik verstandig?

Het is van belang om een strategie te bepalen die voorkomt dat beleggen gaat aanvoelen als gokken. Zo is de basis van het beleggen dat je je  inleest in de risico’s van de markt, dat je een strategie kiest en je houdt aan het vooropgezette plan. 

1. Wees realistisch en kritisch
   Beleggen is niet bedoeld om snel geld te verdienen. Het geld maken met geld gebeurt op de lange termijn met een vast rendement. Vermijd hype en focus op consistentie om grotere returns te behalen.
   
   
2. Spreiding en assetallocatie
   Gebruik de 10/5/3‑regel als leidraad, en spreid binnen aandelen, crowdfunding, vastgoed en andere beleggingsinstrumenten waar jij onderzoek naar hebt gedaan. Probeer spreiding aan te brengen in verschillende sectoren en regio’s. ETFs kunnen daarbij helpen.
   
   
3. Gedisciplineerde aanpak
   Handel volgens plan, zet stop-losses en maak geen impulsieve beslissingen. Laat emoties geen sturing geven aan de beleggingskeuzes die je maakt.
   
   
4. Behoud controle over risico’s
   Beleg alleen in producten die je begrijpt. Vermijd complexe derivaten tenzij je ervaring hebt. Voor crowdfunding heeft Kapitaal op Maat een uitgebreide uitleg wat het inhoudt en hoe je een portfolio kunt opbouwen.
   
   
5. Langetermijndenken
   Markten herstellen. Consistent sparen en beleggen met doel op lange termijn werkt beter dan telkens reageren op nieuws. 

Beleggen via crowdfunding voor rust en structuur

Voor wie wil beleggen zonder te vervallen in impulsief handelen of overmatige stress, biedt crowdfunding beleggen een interessant alternatief. Je investeert in concrete leningen aan ondernemers, met een vooraf bepaald rendement en een vaste looptijd van meestal één jaar. Je legt je geld dus voor langere tijd vast, wat voorkomt dat je in paniek uitstapt bij onrust op de markt of dat je verleid wordt om te gokken op snelle koersbewegingen. Juist doordat je niet dagelijks hoeft in te grijpen, biedt deze vorm van beleggen meer rust en overzicht. Bovendien voorkom je veelvoorkomende beginnersfouten zoals te laat uitstappen of te veel spreiden over risicovolle producten. Je weet van tevoren waar je instapt, welk risico je neemt en wanneer je het geld terug kunt verwachten. Zo wordt beleggen via crowdfunding niet alleen een manier om geld te verdienen, maar ook een stap naar bewuste financiële keuzes.

Leestip: Lees hoe je zelf kunt beleggen voor een aanvullend pensioen

Beleggen met strategie

Beleggen kan een krachtige manier zijn om vermogen op te bouwen, maar het vraagt om realistische verwachtingen, discipline en een lange adem. Veel particuliere beleggers maken verlies, niet omdat de markt tegenzit, maar omdat ze fouten maken die te voorkomen zijn. Door te kiezen voor gestructureerde oplossingen zoals crowdfunding of door je te verdiepen in de 10/5/3-regel, kun je bouwen aan een strategie die bij jou past. Begin met kennis, kies bewust en beleg met het oog op de toekomst.